Делит среднюю премию относительно постоянной безрисковой ставки на стандартное отклонение доходности.
₽быстрый расчёт онлайн
Введите данные
Данные не отправляются на сервер
Результат
Коэффициент Шарпа0,4
Средняя премия к безрисковой ставке8 п.п.
Формула
Как считается результат
Коэффициент Шарпа = (mean-riskfree)/deviation; Средняя премия к безрисковой ставке = mean-riskfree (п.п.)
Пример с тестовыми данными
Средняя доходность за период: 10 %; Постоянная безрисковая ставка за тот же период: 2 %; Стандартное отклонение доходности за период: 20 %
Коэффициент Шарпа: 0,4; Средняя премия к безрисковой ставке: 8 п.п.
О расчёте
Как пользоваться калькулятором
Делит среднюю премию относительно постоянной безрисковой ставки на стандартное отклонение доходности.
При постоянной ставке сравнения стандартное отклонение избыточной доходности совпадает с отклонением самой доходности. Поэтому S=(μ−rf)/σ; проценты в числителе и знаменателе сокращаются.
01
Подготовьте данные
Используйте исходные величины именно для рассматриваемого случая: средняя доходность за период в %; постоянная безрисковая ставка за тот же период в %; стандартное отклонение доходности за период в %.
02
Проверьте единицы и условия
Ставка rf считается постоянной для каждого наблюдения. Если она менялась, нужно сначала посчитать ряд избыточных доходностей и его разброс. Годовое пересчитывание не выполняется; показатель не учитывает отдельно хвостовые потери и не служит прогнозом.
03
Прочитайте результат
Положительное значение означает положительную среднюю премию в выбранных условиях, отрицательное — отставание от ставки. Сравнивать показатели с разными периодами или способом оценки разброса некорректно.
Подробное объяснение
Как читать результат
Расшифровка показателей, пример вычисления и ограничения метода — без лишних терминов.
01
Что означают результаты
Положительное значение означает положительную среднюю премию в выбранных условиях, отрицательное — отставание от ставки. Сравнивать показатели с разными периодами или способом оценки разброса некорректно.
02
Когда модель применима
Ставка rf считается постоянной для каждого наблюдения. Если она менялась, нужно сначала посчитать ряд избыточных доходностей и его разброс. Годовое пересчитывание не выполняется; показатель не учитывает отдельно хвостовые потери и не служит прогнозом.
Разбор по шагам
Пример расчёта
Пример 1
Исходные данные
Средняя доходность за период: 10 %; Постоянная безрисковая ставка за тот же период: 2 %; Стандартное отклонение доходности за период: 20 %
Вычисление
При постоянной ставке сравнения стандартное отклонение избыточной доходности совпадает с отклонением самой доходности. Поэтому S=(μ−rf)/σ; проценты в числителе и знаменателе сокращаются. Коэффициент Шарпа: ((10)-(2)) ÷ (20) = 0,4. Средняя премия к безрисковой ставке: (10)-(2) = 8 п.п..
Результат
Коэффициент Шарпа: 0,4; Средняя премия к безрисковой ставке: 8 п.п.
Положительное значение означает положительную среднюю премию в выбранных условиях, отрицательное — отставание от ставки. Сравнивать показатели с разными периодами или способом оценки разброса некорректно.
Пример 2
Исходные данные
Средняя доходность за период: -2 %; Постоянная безрисковая ставка за тот же период: 2 %; Стандартное отклонение доходности за период: 20 %
Вычисление
Коэффициент Шарпа: ((-2)-(2)) ÷ (20) = -0,2. Средняя премия к безрисковой ставке: (-2)-(2) = -4 п.п..
Результат
Коэффициент Шарпа: -0,2; Средняя премия к безрисковой ставке: -4 п.п.
Этот вариант использует другие исходные данные: Средняя доходность за период — -2. Положительное значение означает положительную среднюю премию в выбранных условиях, отрицательное — отставание от ставки. Сравнивать показатели с разными периодами или способом оценки разброса некорректно.
Формула и обозначения
Коэффициент Шарпа = (mean-riskfree)/deviation; Средняя премия к безрисковой ставке = mean-riskfree (п.п.)
mean — средняя доходность за период, единица: %.
riskfree — постоянная безрисковая ставка за тот же период, единица: %.
deviation — стандартное отклонение доходности за период, единица: %.
При постоянной ставке сравнения стандартное отклонение избыточной доходности совпадает с отклонением самой доходности. Поэтому S=(μ−rf)/σ; проценты в числителе и знаменателе сокращаются.
Практическое применение
Делит среднюю премию относительно постоянной безрисковой ставки на стандартное отклонение доходности. При постоянной ставке сравнения стандартное отклонение избыточной доходности совпадает с отклонением самой доходности. Поэтому S=(μ−rf)/σ; проценты в числителе и знаменателе сокращаются.
Положительное значение означает положительную среднюю премию в выбранных условиях, отрицательное — отставание от ставки. Сравнивать показатели с разными периодами или способом оценки разброса некорректно.
Частые ошибки
Используйте исходные величины именно для рассматриваемого случая: средняя доходность за период в %; постоянная безрисковая ставка за тот же период в %; стандартное отклонение доходности за период в %.
Ставка rf считается постоянной для каждого наблюдения. Если она менялась, нужно сначала посчитать ряд избыточных доходностей и его разброс. Годовое пересчитывание не выполняется; показатель не учитывает отдельно хвостовые потери и не служит прогнозом.
Источники и допущения
Основание расчёта
Метод, правило или ставка сверены с указанным источником. Последняя проверка этой реализации: 2026-09-30.
Ставка rf считается постоянной для каждого наблюдения. Если она менялась, нужно сначала посчитать ряд избыточных доходностей и его разброс. Годовое пересчитывание не выполняется; показатель не учитывает отдельно хвостовые потери и не служит прогнозом.
Используйте исходные величины именно для рассматриваемого случая: средняя доходность за период в %; постоянная безрисковая ставка за тот же период в %; стандартное отклонение доходности за период в %.
Положительное значение означает положительную среднюю премию в выбранных условиях, отрицательное — отставание от ставки. Сравнивать показатели с разными периодами или способом оценки разброса некорректно.
Как проверить расчёт на конкретном примере?＋
Средняя доходность за период: 10 %; Постоянная безрисковая ставка за тот же период: 2 %; Стандартное отклонение доходности за период: 20 %. Коэффициент Шарпа: 0,4; Средняя премия к безрисковой ставке: 8 п.п.. При постоянной ставке сравнения стандартное отклонение избыточной доходности совпадает с отклонением самой доходности. Поэтому S=(μ−rf)/σ; проценты в числителе и знаменателе сокращаются.
Какие ограничения есть у метода?＋
Ставка rf считается постоянной для каждого наблюдения. Если она менялась, нужно сначала посчитать ряд избыточных доходностей и его разброс. Годовое пересчитывание не выполняется; показатель не учитывает отдельно хвостовые потери и не служит прогнозом.
Можно ли изменить исходные данные и сравнить варианты?＋
Да. Положительное значение означает положительную среднюю премию в выбранных условиях, отрицательное — отставание от ставки. Сравнивать показатели с разными периодами или способом оценки разброса некорректно. Сравнивайте варианты в одинаковых единицах и при неизменных допущениях: Ставка rf считается постоянной для каждого наблюдения. Если она менялась, нужно сначала посчитать ряд избыточных доходностей и его разброс. Годовое пересчитывание не выполняется; показатель не учитывает отдельно хвостовые потери и не служит прогнозом.