Вложение в момент 0: 1 000 ден. ед.; Поступление в конце первого года: 400 ден. ед.; Поступление в конце второго года: 800 ден. ед.
Годовая внутренняя норма доходности: 11,6515139 %
О расчёте
Как пользоваться калькулятором
Находит внутреннюю норму доходности для первоначального вложения и двух положительных годовых выплат.
IRR решает −I+A/(1+r)+B/(1+r)²=0. Обозначение x=1+r даёт Ix²−Ax−B=0; при положительных I, A и B существует один положительный корень x, который возвращается в виде годовой ставки.
01
Подготовьте данные
Используйте исходные величины именно для рассматриваемого случая: вложение в момент 0 в ден. ед.; поступление в конце первого года в ден. ед.; поступление в конце второго года в ден. ед..
02
Проверьте единицы и условия
Даты строго равны 0, 1 и 2 годам, первоначальный поток отрицательный, обе последующие выплаты положительные. Произвольные даты требуют XIRR, переменные знаки могут дать несколько корней. Это математическая доходность заданного сценария, не гарантия выплат; налоги и комиссии включаются в сами потоки.
03
Прочитайте результат
Нулевая ставка означает, что две выплаты в сумме совпадают с вложением. Отрицательная IRR допустима при меньших поступлениях; дополнительный первый платёж принципиально отличает задачу от CAGR конечной стоимости.
Подробное объяснение
Как читать результат
Расшифровка показателей, пример вычисления и ограничения метода — без лишних терминов.
01
Что означают результаты
Нулевая ставка означает, что две выплаты в сумме совпадают с вложением. Отрицательная IRR допустима при меньших поступлениях; дополнительный первый платёж принципиально отличает задачу от CAGR конечной стоимости.
02
Когда модель применима
Даты строго равны 0, 1 и 2 годам, первоначальный поток отрицательный, обе последующие выплаты положительные. Произвольные даты требуют XIRR, переменные знаки могут дать несколько корней. Это математическая доходность заданного сценария, не гарантия выплат; налоги и комиссии включаются в сами потоки.
Разбор по шагам
Пример расчёта
Пример 1
Исходные данные
Вложение в момент 0: 1 000 ден. ед.; Поступление в конце первого года: 400 ден. ед.; Поступление в конце второго года: 800 ден. ед.
Вычисление
IRR решает −I+A/(1+r)+B/(1+r)²=0. Обозначение x=1+r даёт Ix²−Ax−B=0; при положительных I, A и B существует один положительный корень x, который возвращается в виде годовой ставки. Годовая внутренняя норма доходности: (((400)+sqrt((400)^2+4 × (1 000) × (800))) ÷ (2 × (1 000))-1) × 100 = 11,6515139 %.
Результат
Годовая внутренняя норма доходности: 11,6515139 %
Нулевая ставка означает, что две выплаты в сумме совпадают с вложением. Отрицательная IRR допустима при меньших поступлениях; дополнительный первый платёж принципиально отличает задачу от CAGR конечной стоимости.
Пример 2
Исходные данные
Вложение в момент 0: 1 000 ден. ед.; Поступление в конце первого года: 400 ден. ед.; Поступление в конце второго года: 600 ден. ед.
Этот вариант использует другие исходные данные: Поступление в конце второго года — 600. Нулевая ставка означает, что две выплаты в сумме совпадают с вложением. Отрицательная IRR допустима при меньших поступлениях; дополнительный первый платёж принципиально отличает задачу от CAGR конечной стоимости.
investment — вложение в момент 0, единица: ден. ед..
first — поступление в конце первого года, единица: ден. ед..
second — поступление в конце второго года, единица: ден. ед..
IRR решает −I+A/(1+r)+B/(1+r)²=0. Обозначение x=1+r даёт Ix²−Ax−B=0; при положительных I, A и B существует один положительный корень x, который возвращается в виде годовой ставки.
Практическое применение
Находит внутреннюю норму доходности для первоначального вложения и двух положительных годовых выплат. IRR решает −I+A/(1+r)+B/(1+r)²=0. Обозначение x=1+r даёт Ix²−Ax−B=0; при положительных I, A и B существует один положительный корень x, который возвращается в виде годовой ставки.
Нулевая ставка означает, что две выплаты в сумме совпадают с вложением. Отрицательная IRR допустима при меньших поступлениях; дополнительный первый платёж принципиально отличает задачу от CAGR конечной стоимости.
Частые ошибки
Используйте исходные величины именно для рассматриваемого случая: вложение в момент 0 в ден. ед.; поступление в конце первого года в ден. ед.; поступление в конце второго года в ден. ед..
Даты строго равны 0, 1 и 2 годам, первоначальный поток отрицательный, обе последующие выплаты положительные. Произвольные даты требуют XIRR, переменные знаки могут дать несколько корней. Это математическая доходность заданного сценария, не гарантия выплат; налоги и комиссии включаются в сами потоки.
Источники и допущения
Основание расчёта
Метод, правило или ставка сверены с указанным источником. Последняя проверка этой реализации: 2026-09-30.
Даты строго равны 0, 1 и 2 годам, первоначальный поток отрицательный, обе последующие выплаты положительные. Произвольные даты требуют XIRR, переменные знаки могут дать несколько корней. Это математическая доходность заданного сценария, не гарантия выплат; налоги и комиссии включаются в сами потоки.
Используйте исходные величины именно для рассматриваемого случая: вложение в момент 0 в ден. ед.; поступление в конце первого года в ден. ед.; поступление в конце второго года в ден. ед..
Что показывает «годовая внутренняя норма доходности»?＋
Нулевая ставка означает, что две выплаты в сумме совпадают с вложением. Отрицательная IRR допустима при меньших поступлениях; дополнительный первый платёж принципиально отличает задачу от CAGR конечной стоимости.
Как проверить расчёт на конкретном примере?＋
Вложение в момент 0: 1 000 ден. ед.; Поступление в конце первого года: 400 ден. ед.; Поступление в конце второго года: 800 ден. ед.. Годовая внутренняя норма доходности: 11,6515139 %. IRR решает −I+A/(1+r)+B/(1+r)²=0. Обозначение x=1+r даёт Ix²−Ax−B=0; при положительных I, A и B существует один положительный корень x, который возвращается в виде годовой ставки.
Какие ограничения есть у метода?＋
Даты строго равны 0, 1 и 2 годам, первоначальный поток отрицательный, обе последующие выплаты положительные. Произвольные даты требуют XIRR, переменные знаки могут дать несколько корней. Это математическая доходность заданного сценария, не гарантия выплат; налоги и комиссии включаются в сами потоки.
Можно ли изменить исходные данные и сравнить варианты?＋
Да. Нулевая ставка означает, что две выплаты в сумме совпадают с вложением. Отрицательная IRR допустима при меньших поступлениях; дополнительный первый платёж принципиально отличает задачу от CAGR конечной стоимости. Сравнивайте варианты в одинаковых единицах и при неизменных допущениях: Даты строго равны 0, 1 и 2 годам, первоначальный поток отрицательный, обе последующие выплаты положительные. Произвольные даты требуют XIRR, переменные знаки могут дать несколько корней. Это математическая доходность заданного сценария, не гарантия выплат; налоги и комиссии включаются в сами потоки.